401kplans

The mission of 401kplans.com is to utilize technology to bring process, efficiency and transparency to small plan retirement distribution. The regulatory environment and the constant pressure on margin is forcing change within the retirement plan industry. Retirement plans have become the “Blockbuster Video” to the “Netflix” of other voluntary benefits, as we have yet to embrace technology to assist with distribution. Change is difficult but there is a significant opportunity to work collaboratively to launch a platform that assists financial advisors and TPA’s as well as supports the business models and value propositions of Providers and Investment Managers. In the small plan market, it is estimated that greater than 80% of transactions are completed by “generalist” financial advisors that may not have the expertise, tools or capacity to follow a prudent process where anything more than total cost is measured. Understanding the objectives of their clients and which 401(k) Provider would be the best fit, is clearly missing from the equation. Retirement “specialist” advisors may have the knowledge and tools but may not have the capacity to spend the hours needed to complete a proper due diligence process for smaller plans. There’s a tremendous opportunity to leverage technology to solve these problems and make small plan distribution that much more efficient for all parties involved in a retirement plan transaction. 401kplans.com, the industry’s first Small Business Retirement Plan Marketplace (online and mobile app) for financial advisors and TPA’s. The business model of 401kplans.com is to work collaboratively with Providers and Investment Managers to offer financial advisors and TPA’s access to innovative technology to help comply with their fiduciary obligations. The application intuitively walks the user thru a consistent due diligence process that reduces the time involved from 10+ hours of manual work, down to a few minutes on an app. 401kplans.com LLC was founded by Scott Buffington, a former National Sales Manager of MassMutual Retirement Services. He is a 20+-year industry veteran in retirement services and investment management. Prior to this initiative, Scott spent 6+ years successfully leading the largest advisor sold sales team within the industry, responsible for all plan sizes and tax codes. Well known, highly respected, distribution leader (technology and data geek) within financial services industry and frequent conference speaker on current issues facing the retirement industry.

A missão do 401kplans.com é utilizar a tecnologia para trazer processo, eficiência e transparência à distribuição de aposentadoria em pequenos planos. O ambiente regulatório e a pressão constante na margem estão forçando mudanças no setor de planos de aposentadoria. Os planos de aposentadoria tornaram-se o “Vídeo de sucesso de bilheteria” para o “Netflix” de outros benefícios voluntários, pois ainda precisamos adotar a tecnologia para ajudar na distribuição. A mudança é difícil, mas há uma oportunidade significativa de trabalhar em colaboração para lançar uma plataforma que assista consultores financeiros e TPAs, bem como suporte aos modelos de negócios e proposições de valor de fornecedores e gerentes de investimento. No mercado de pequenos planos, estima-se que mais de 80% das transações sejam concluídas por consultores financeiros “generalistas” que podem não ter o conhecimento, as ferramentas ou a capacidade de seguir um processo prudente, onde se mede algo além do custo total. Compreender os objetivos de seus clientes e qual provedor 401 (k) seria o melhor ajuste está claramente ausente na equação. Os consultores "especialistas" da aposentadoria podem ter o conhecimento e as ferramentas, mas podem não ter a capacidade de gastar as horas necessárias para concluir um processo de due diligence adequado para planos menores. Há uma tremenda oportunidade de aproveitar a tecnologia para resolver esses problemas e tornar a distribuição de pequenos planos muito mais eficiente para todas as partes envolvidas em uma transação de plano de aposentadoria. 401kplans.com, o primeiro mercado de planos de aposentadoria para pequenas empresas do setor (aplicativo on-line e móvel) para consultores financeiros e TPAs. O modelo de negócios do 401kplans.com é trabalhar em colaboração com provedores e gerentes de investimento para oferecer aos consultores financeiros e acesso da TPA a tecnologias inovadoras para ajudar a cumprir suas obrigações fiduciárias. O aplicativo orienta intuitivamente o usuário através de um processo consistente de due diligence que reduz o tempo envolvido de mais de 10 horas de trabalho manual, até alguns minutos em um aplicativo. A 401kplans.com LLC foi fundada por Scott Buffington, ex-gerente nacional de vendas da MassMutual Retirement Services. Ele é um veterano da indústria com mais de 20 anos em serviços de aposentadoria e gestão de investimentos. Antes dessa iniciativa, Scott passou mais de 6 anos liderando com sucesso a maior equipe de vendas vendidas do setor, responsável por todos os tamanhos de planos e códigos de impostos. Líder de distribuição bem conhecido e altamente respeitado (nerd de tecnologia e dados) no setor de serviços financeiros e orador de conferência frequente sobre questões atuais do setor de aposentadoria.